Tesla официально отказалась от планов по созданию производственной базы в Индии, завершив долгие переговоры, которые начались в 2021 году. Министр яжёлой промышленности Индии Х. Д. Кумарасвами сообщил об этом 19 мая. Компания надеялась на снижение импортных пошлин для тестовых продаж, но индийская сторона настаивала на том, что сначала необходимо инвестировать в производство, а затем обсуждать снижение тарифов.
Индия предложила уменьшить пошлины на электромобили стоимостью свыше $35,000 с 110% до 15%, но при условии, что Tesla вложит не менее $500 млн в локальную инфраструктуру за три года. Tesla не согласилась на эти условия.
Переговоры осложнялись также проблемами на рынке: слабая цепочка поставок, высокая стоимость локального производства и несоответствие ценовой политики Tesla уровню покупательского спроса. Признаки сворачивания проекта стали очевидны в 2024 году, когда отменили визит Илона Маска в Индию. Несмотря на отказ от локального производства, Tesla продолжит ограниченные продажи импортных автомобилей в крупных городах, таких как Мумбаи, Дели и Бангалор.